Sähköstä tulee monille ensin mieleen hehkulamput, sähköjohdot ja ydinvoimalat. Sähkösopimus kotiin ja sähkön hinta kiinnostavat luonnollisesti suurinta osaa kuluttajista. On kuitenkin hyvä muistaa, että sähkö on myös suuri toimiala ja erittäin merkittävä sekä Suomessa että globaalisti. Voit myös sijoittaa tähän toimialaan ja sen yhtiöihin!
Miksi sähköön sijoittaminen houkuttelee sijoittajia?
Sähköön sijoittaminen on viime vuosina noussut yhä useamman sijoittajan tutkalle, ei pelkästään vihreän siirtymän vuoksi, vaan myös sen tarjoaman rakenteellisen vakauden ansiosta. Sähkö ei ole trendituote, vaan välttämättömyyshyödyke, jonka kysyntä on verrattain ennustettavaa ja kasvaa tasaisesti – lähes kaikilla sektoreilla. Toisin kuin teknologia- tai kasvuyhtiöt, sähköala ei perustu spekulatiiviseen kasvuun, vaan konkreettiseen, jatkuvaan tarpeeseen.
Salkun näkökulmasta sähköön liittyvät sijoitukset voivat tuoda tervetullutta vakautta ja hajautushyötyä. Moni sähköntuottaja toimii säädellyillä markkinoilla, mikä voi hillitä riskejä. Lisäksi sähköyhtiöillä on usein kohtuullisen ennustettavat kassavirrat ja säännöllisiä osinkoja, mikä voi houkutella pitkän aikavälin sijoittajia, jotka etsivät tasaisempaa tuottoa volatiilimpien omaisuusluokkien rinnalle.
Vaikka sähkön markkinahinta voi ajoittain vaihdella voimakkaasti, itse toimiala on vahvasti sidoksissa perusinfrastruktuuriin – ja siksi harvoin katoamassa. Sähköön sijoittaminen voikin olla osa tasapainoista ja kestävää sijoitusstrategiaa, etenkin epävarmoina aikoina.
Oletko sijoittajana vasta aloittelija? Tsekkaa tämä aloittelijan sijoitusopas. Pääset sen avulla alkuun sijoitusurallasi.
Sähköön sijoittaminen osakkeiden kautta
Sähkömarkkinoille voi päästä käsiksi suoraan pörssin kautta ostamalla alan yhtiöiden osakkeita. Käydään läpi neljä laajasti tunnettuja energiayhtiöitä, jotka tarjoavat sijoittajalle altistusta sähköntuotantoon, -jakeluun tai uusiutuvaan energiaan.
Jos haluat sijoittaa osakkeisiin, raaka-aineisiin, kryptoihin ja olla osa miljoonien sijoittajien yhteisöä – tutustu eToroon! Bitcoinkeskus on kerännyt artikkeliinsa kattavasti eToro kokemuksia ja kirjoittanut hyvän oppaan palvelun käytöstä. eToro on yksi maailman suurimmista sijoitusalustoista ja todella suosittu myös Suomessa.
Fortum (Helsingin pörssi)
Fortum on Suomen suurin pörssinoteerattu energiayhtiö ja monelle kotimaiselle sijoittajalle tuttu nimi. Yhtiö tuottaa sähköä pääosin vesivoimalla ja ydinvoimalla, ja toimii aktiivisesti Pohjoismaissa sekä Baltiassa. Alla on kuva Fortumin verkkosivuilta.
Fortum tunnetaan vakaista osingoistaan ja pitkäjänteisestä energiainfrastruktuuriin perustuvasta liiketoiminnasta. Sähkömarkkinoiden hintavaihtelut ja poliittiset päätökset voivat kuitenkin vaikuttaa sen tulokseen merkittävästi.
Neste (Helsingin pörssi)
Vaikka Neste ei tuota sähköä, se on vahvasti mukana energiamurroksessa. Yhtiö on maailman johtava uusiutuvan dieselin valmistaja ja laajentaa toimintaansa uusiutuvien ratkaisujen puolelle, myös sähköpolttoaineiden ja kiertotalouden alueilla. Nesteen kasvu pohjautuu kestävän kehityksen megatrendeihin, ja se tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden hyötyä globaalista ilmasto- ja energiakäänteestä.
Iberdrola (Madridin pörssi)
Espanjalainen Iberdrola on yksi maailman suurimmista sähköyhtiöistä ja johtava uusiutuvan energian tuottaja Euroopassa. Sen portfolioon kuuluu tuuli-, vesi- ja aurinkovoimaa sekä merkittävää sähkönjakeluverkostoa. Iberdrola panostaa voimakkaasti vihreään energiaan ja infrastruktuuriin, ja on tunnettu pitkäjänteisestä strategiasta sekä vakaasta osingonjaosta. Se on hyvä esimerkki suuresta, hajautetusta sähköyhtiöstä.
NextEra Energy (New Yorkin pörssi)
NextEra Energy on Yhdysvaltojen suurin sähköyhtiö markkina-arvolla mitattuna ja maailmanlaajuisesti johtava toimija uusiutuvassa energiassa, erityisesti aurinko- ja tuulivoimassa. Yhtiöllä on kaksi päähaaraa: säädelty sähkönjakelutoiminta Floridassa ja uusiutuvaa energiaa kehittävä NextEra Energy Resources. Yhtiötä pidetään vakaana ja kasvuhakuisena toimijana, joka yhdistää ennustettavaa kassavirtaa ja voimakasta investointia tulevaisuuden teknologioihin.
Sijoittaminen sähköön ETF:ien ja muiden johdannaisten kautta
Sähkömarkkinoille sijoittaminen onnistuu monipuolisesti ETF:ien (Exchange Traded Funds) sekä muiden johdannaisten, kuten futuurien, avulla. Nämä instrumentit tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden hajauttaa salkkuaan ja hyötyä energia-alan kehityksestä ilman suoraa osakepoimintaa.
ETF-sijoittaminen energia-alaan
ETF:t ovat pörssinoteerattuja rahastoja, jotka seuraavat tiettyä indeksiä tai toimialaa. Ne tarjoavat helpon tavan sijoittaa laajasti valittuun sektoriin. Nordnetin valikoimasta löytyy useita energia-alan ETF:iä, joista kaksi esimerkkiä ovat:
- iShares Global Clean Energy UCITS ETF (IQQH): Tämä ETF seuraa maailmanlaajuisesti uusiutuvan energian yhtiöitä, tarjoten sijoittajille altistumisen puhtaan energian sektoriin. Rahaston juoksevat kulut ovat 0,65 %.
- L&G Clean Energy UCITS ETF (RENEW): Tämä rahasto keskittyy globaaliin puhtaan energian teollisuuteen, sijoittaen yhtiöihin, jotka ovat mukana uusiutuvan energian tuotannossa ja siihen liittyvässä teknologiassa. Juoksevat kulut ovat 0,49 %.
Jos haluat sijoittaa ETF:iin, se onnistuu Suomessa parhaiten Nordnetissa. Monissa ulkomaisissa palveluissa joudut käymään kauppaa CFD-sopimuksilla, mitkä eivät ole verotuksellisesti edullisia. Nordnet on Suomen suosituin sijoitusalusta, ja löydät siitä kattavan oppaan tästä: Nordnet arvostelu ja kokemuksia.
Futuurit ja muut johdannaiset sähkömarkkinoilla
Kokeneemmille sijoittajille futuurit ja muut johdannaiset tarjoavat mahdollisuuden spekuloida sähkön hinnan muutoksilla tai suojautua hintavaihteluilta. Sähköfutuurit ovat sopimuksia, joissa sitoudutaan ostamaan tai myymään sähköä tiettyyn hintaan tulevaisuudessa. Ne ovat yleisiä erityisesti suurten sähkönkäyttäjien ja -tuottajien keskuudessa riskienhallintatyökaluina.
Johdannaiset, kuten optiot ja swapit, mahdollistavat myös monimutkaisempia strategioita sähkön hinnan liikkeiden hyödyntämiseksi. On kuitenkin tärkeää huomioida, että nämä instrumentit ovat monimutkaisempia ja sisältävät korkeampia riskejä kuin perinteiset osake- tai ETF-sijoitukset. Siksi ne soveltuvat parhaiten sijoittajille, joilla on syvällinen ymmärrys markkinoista ja johdannaisten toiminnasta.
Sijoittajan on suositeltavaa perehtyä huolellisesti eri sijoitusinstrumenttien rakenteeseen, kuluihin ja riskeihin ennen päätöksentekoa. Hajauttaminen eri instrumenttien ja toimialojen välillä voi auttaa hallitsemaan riskejä ja parantamaan tuottomahdollisuuksia energia-alan sijoituksissa.
Miten pörssisähkön hinta vaikuttaa ja miksi se kannattaa huomioida?
Sijoittajan kannalta sähkön hinnalla on merkittävä rooli, sillä se vaikuttaa suoraan energia-alan yhtiöiden liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Erityisesti niin sanottu pörssisähkö, eli tuntikohtaisesti markkinahinnan mukaan määräytyvä sähkö, kuvastaa reaaliaikaista kysynnän ja tarjonnan tilannetta. Sähköyhtiöiden, erityisesti tuotantoyhtiöiden kuten Fortumin ja Iberdrolan, tulokset voivat heilahdella voimakkaasti markkinahintojen mukana – etenkin, jos niillä ei ole pitkäaikaisia sähkönmyyntisopimuksia hintariskien tasaamiseksi.
Pörssisähkön hinta nyt muodostuu sähköpörssissä kuten Nord Poolissa, jossa päivän jokaiselle tunnille määritetään oma hinta. Hintaan vaikuttavat monet tekijät, kuten sääolosuhteet, polttoaineiden hinnat, päästöoikeudet sekä tuotantokapasiteetin ja kulutuksen tasapaino. Esimerkiksi kuiva kesä voi laskea vesivoiman tuotantoa ja nostaa hintoja, kun taas tuulinen sää voi painaa ne alas. Tällaiset muutokset heijastuvat nopeasti myös pörssiyhtiöiden osakekursseihin ja voivat luoda sijoittajalle sekä mahdollisuuksia että riskejä.
Sijoittajan kannattaa siis seurata paitsi yhtiökohtaisia uutisia, myös sähkön hintakehitystä ja sääennusteita, jotka voivat antaa osviittaa tulevista markkinaliikkeistä. Lisäksi on hyvä arvioida, miten hyvin valittu yhtiö on suojautunut hinnanvaihteluilta ja kuinka suuri osa sen tuotannosta on sidottu markkinahintaan. Toisilla yhtiöillä on mahdollisuus hyötyä korkeista hinnoista, kun taas toiset voivat joutua ostamaan sähköä kalliilla ja myymään halvalla – riippuen sopimusrakenteesta ja liiketoimintamallista.
Lopulta sähkön hinta ei ole vain kuluttajan huoli – se on myös sijoituspäätösten taustalla vaikuttava fundamentti. Ymmärtämällä sähkömarkkinoiden toimintaa ja hintadynamiikkaa, sijoittaja voi tehdä parempia, pitkäjänteisiä valintoja.
Antti Hyppänen on suomalainen sisällöntuottaja ja analyytikko. Hän on Suomen suurimman kryptoaiheisen sivuston, Bitcoinkeskuksen, perustaja ja päätoimittaja. Antti jakaa säännöllisesti näkemyksiään taloudesta ja sijoittamisesta Asialinja.com-sivustolla.
